Fondsgebundene Rentenversicherung: Swiss Life Maximo

Je nach Risikobereitschaft wählen Ihre Kunden zu Vertragsbeginn aus unseren vier Anlagertypen sicherheitsorientiert, ausgewogen, wachstumsorientiert und renditeorientiert:

Auf Wunsch können sich Ihre Kunden vor Vertragsbeginn für den fondsgebundenen Rentenbezug entscheiden. Dadurch können sie eine möglichst hohe Gesamtrente erzielen. Dabei werden nicht nur in der Ansparphase möglichst effektiv Renditechancen genutzt, sondern auch in der Rentenbezugsphase. Konkret bedeutet das, wir legen das Geld Ihrer Kunden auch während des Rentenbezuges ertragreich an. Dafür stehen auch hier die vier Anlegertypen sicherheitsorientiert, ausgewogen, wachstumsorientiert und renditeorientiert zur Verfügung.

Beispieldarstellung

Die innovativen Gewinnsicherungsmechanismen sichern Ihren Kunden eine möglichst hohe Rente trotz niedrigem Beitragsgarantieniveau. Diese können optional hinzugewählt werden. Die automatische Gewinnsicherung sichert erreichte Gewinne schrittweise und erhöht so die garantierte Rente. Unser Ablaufmanagement senkt das Risiko der Anlagestrategie gegen Ende der Ansparphase und sichert so das Guthaben.

Was ist aus Sicht des Geschäftspartners der Nutzen von Swiss Life Maximo?
Der Geschäftspartner verfügt mit Swiss Life Maximo über eine Antwort auf die Niedrigzinsproblematik: Er verfügt über eine Produktlösung mit schnellen Reaktionen auf das Kapitalmarktgeschehen, was zu hohen Renditechancen für den Kunden führt. Eine aktive Schweizer Vermögensverwaltung mit sechs Anlagestrategien sowie zwei ETF-Fonds im Zentrum des Vermögensaufbaus und ganzheitliche hohe Flexibilität hinsichtlich der Art der Kapitalanlage, lassen damit eine optimale Abstimmung auf jeden Anlegertyp und jede Lebensphase zu.

Können amerikanische Staatsbürger mit deutschem Wohnsitz, Arbeitsplatz oder deutscher Kontoverbindung Swiss Life Maximo abschließen?
Nein.

Wer steht für die Garantie dem Kunden gegenüber ein?
Produkt- und Garantiegeber für Swiss Life Maximo ist Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland. Der Kunde profitiert damit von der Finanzstärke der Swiss Life-Gruppe.
Swiss Life in Deutschland gehört dem gesetzlich vorgeschriebenen Sicherungsfonds („Protektor“) an.
Swiss Life in Deutschland wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) kontrolliert. Zusätzlich ist für die Swiss Life-Gruppe die Schweizer Finanzaufsicht FINMA verantwortlich.
Die Swiss Life-Gruppe unterliegt dabei seit 2011 dem Swiss Solvency Test (SST) – ein Regelungspaket der Schweizer Finanzaufsicht analog zu Solvency II. Ziel ist der Schutz der Versicherten – vor allem durch eine ausreichende Kapitalisierung der Versicherer.

Was ist neutral betrachtet der Unterschied zwischen einem typischen iCPPI und einem typischen dynamischem 2 bzw.  3-Topf-Hybrid?
Bei einem typischen iCPPI-Modell wird vertragsindividuell und bei Bedarf arbeitstäglich zwischen i.d.R. zwei Anlagekomponenten – einer Wertsteigerungskomponente und einer Kapitalerhaltungskomponente – abhängig vom Kapitalmarkt umgeschichtet.
Bei einem typischen dynamischen 2 bzw. 3-Topf-Hybrid wird die Garantie i.d.R. mit den zwei Wertsicherungskomponenten Sicherungsvermögen und Wertsicherungsfonds dargestellt. Im dritten Topf besteht eine Auswahl an freien Publikumsfonds. Die Umschichtung zwischen den drei Töpfen erfolgt nur einmal im Monat.

Ist Swiss Life Maximo ein typischer dynamischer 3-Topf-Hybrid?
Nein, typische 3-Topf-Hybride verwenden einen sogenannten Wertsicherungsfonds im 2. Topf und können nur einmal im Monat umschichten. Swiss Life Maximo verwendet hingegen im 2. Topf aktiv gemanagte Fondsstrategien sowie 2 ETF-Fonds. Im 3. Topf (dieser 3. Topf ist tendenziell unüblich bei
iCPPI-Modellen) ist eine umfangreichen Fondsauswahl von bis zu 114 Fonds zu finden. Zudem ist Swiss Life Maximo in der Lage, bei Bedarf arbeitstäglich
umzuschichten.

Warum sind die Swiss Life Funds im Zentrum sinnvoller als herkömmliche Wertsicherungsfonds?
Swiss Life Maximo nutzt keinen Wertsicherungsfonds im zentralen Investment, sondern einerseits eine aktive Schweizer Vermögensverwaltung mit folgenden Aktienquoten: 

• Income+/Income+ Green: ca. 30% bis 49 %
• Balance+/Balance+ Green: ca. 50% bis 70 %
• Dynamic+/Dynamic+ Green: ca. 70% bis 100 %
• bzw. andererseits ETFs mit 100% Aktienquote.
  

Der Kunde hat damit die Möglichkeit, je nach Anlegertyp und Risikoneigung sein zentrales Investment selbst auszuwählen und ist nicht der Investition eines Wertsicherungsfonds ausgesetzt. Wertsicherungsfonds verfolgen primär nicht die individuelle Strategie des Kunden, sondern sind auf das Garantieversprechen, i.d.R. nicht mehr als 20 % Kursverlust pro Monat zu erleiden, ausgerichtet. Herkömmliche Wertsicherungsfonds gibt es meist nur in dieser einen Ausprägung.

Wie wird die Garantie bei Swiss Life Maximo erzeugt?
Das Vertragsguthaben legen wir in drei Investments an: in das Basis-Investment, in das zentrale Investment und in das ergänzende Investment. Wie viel wir in jedes einzelne Investment anlegen, richtet sich nach einem finanzmathematischen Verfahren. Dabei wird arbeitstäglich die Verteilung auf die drei
Investments überprüft, um die folgenden Ziele zu erreichen: einerseits die vereinbarten garantierten Leistungen sicher zu stellen und andererseits eine
attraktive Rendite zu erwirtschaften.
Das Basis-Investment ist die sicherste Anlage der drei möglichen Investments. Falls das Guthaben im zentralen und ergänzenden Investment durch mögliche Verluste nicht mehr für die Sicherstellung der garantierten Leistungen ausreichen würde, schichten wir ganz oder teilweise in das Basis-Investment um. Im Basis-Investment trägt der Kunde kein Anlagerisiko. Hier übernimmt Swiss Life die Anlage des Guthabens auf ihr eigenes Risiko. Der Kunde kann die Anlage im Basis-Investment deshalb auch nicht beeinflussen.

Welche Kosten entstehen durch den Umschichtungsmechanismus und für die Sicherstellung der Garantie? Wie ist die Kosten-Nutzen-Argumentation bezüglich der täglichen Transaktionen?
Beim Kauf und Verkauf von Fondsanteilen entstehen keine Kosten für den Kunden, da keine Ausgabeaufschläge erhoben werden. Somit entstehen aufgrund der Umschichtungen derzeit keine expliziten Kosten für den Kunden.
Für die Absicherung der Kursrisiken der Kapitalanlage des zentralen Investments werden Kapitalabsicherungsbeiträge erhoben, die im Vorschlag beziffert werden.
Eine Überprüfung der Umschichtungsnotwendigkeit findet zwar arbeitstäglich statt, konkret gehandelt wird aber während des Monats nur bei Bedarf.
Die Möglichkeit, bei Bedarf arbeitstäglich handeln zu können, ermöglicht den Verzicht auf das Vehikel „Wertsicherungsfonds“.
Stattdessen kann bei Swiss Life Maximo im zentralen Investment in sechs ausgezeichnete aktiv gemanagte Strategien mit unterschiedlichen Aktienquoten sowie zwei ETFs investiert werden.

Wie werden Zuzahlungen dem Vermögen zugeführt?

Für Zuzahlungen stehen zwei Möglichkeiten zur Auswahl:

• Ohne Einstiegsmanagement: Nach Abzug der Kosten führen wir die Zuzahlung dem finanzmathematischen Verfahren zu.
• Mit Einstiegsmanagement: Nach Abzug der Kosten legen wir die Zuzahlung für einen Monat in unserem Basis-Investment an. Danach führen wir jeden Monat 1/11 der Zuzahlung dem finanzmathematischen Verfahren zu. Eine geleistete Zuzahlung wird also über zwölf Monate dem Vertragsguthaben zugeführt.

Wann ist wie viel Geld in welcher Anlagekomponente?

Das hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie zum Beispiel Vertragsguthaben, Gesamtlaufzeit, Restlaufzeit, Kapitalmarktentwicklung, vereinbartes Garantieniveau, etc.

Stehen ab dem ersten Jahr beitragsfreie Werte zur Verfügung? Wie entwickeln sich diese (garantiert/nicht garantiert)?

In Schicht 1 und 3 gibt es keine beitragsfreien Werte und in Schicht 2 sind natürlich beitragsfreie Werte vertragsindividuell
vorhanden. Sie finden diese im VVI.

Welche Rechnungsgrundlagen gelten bei Vertragsänderungen? Die dann gültigen oder die Rechnungsgrundlagen bei Vertragsabschluss?
Hierbei ist zu unterscheiden zwischen dem klassischen Rentenbezug und dem fondsgebundenen Rentenbezug.

• Klassischer Rentenbezug: hier greift für das Garantiekapital aus einer Dynamik, einer Erhöhung oder einer Zuzahlung zunächst immer der zum
  jeweiligen Zeitpunkt geltende 100%-Rentenfaktor. Für den über die Garantie hinausgehenden Teil einer Dynamik, einer Erhöhung oder einer Zuzahlung greift ein ca. 90%-Rentenfaktor mit den bei Abschluss gültigen Rechnungsgrundlagen.
  Unabhängig davon wird zum Rentenbeginn eine Günstigerprüfung auf das Gesamtkapital durchgeführt: dabei wird zum Rentenbeginn zusätzlich einmal eine Rente auf Basis des Gesamtkapitals mit einem ca. 90%-Rentenfaktor mit den bei Abschluss gültigen Rechnungsgrundlagen und
  mit einem 100%-Rentenfaktor mit den zum Rentenbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen ermittelt.
  Die höchste der drei ermittelten Gesamtrenten erhält der Kunde als garantierte Startrente.
• fondsgebundener Rentenbezug: hier greift stets ein ca. 75%-Rentenfaktor mit den bei Abschluss gültigen Rechnungsgrundlagen auf das Gesamtkapital.
  Unabhängig davon wird zum Rentenbeginn eine Günstigerprüfung mit dem ca. 75%-Rentenfaktor mit den bei Rentenbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen auf das Gesamtkapital durchgeführt.
  Die höchste der beiden ermittelten Gesamtrenten erhält der Kunde
  als garantierte Startrente.
  

Welche Art von Kosten entstehen in welcher Höhe bei Swiss Life Maximo?
(Kapitalanlagekosten, Kosten des Ablaufmanagements, Kosten für Gewinnsicherungen usw.)
Die Abschluss-, Verwaltungs- und Fondskosten können Sie dem individuellen Vorschlag entnehmen. Das Ablaufmanagement, das Einstiegsmanagement und die Gewinnsicherungssysteme sind kostenlos.

Hat Swiss Life Maximo Ratenzahlungszuschläge bei unterjährigen Zahlungsweisen?
Nein.
 

Beträgt die Flexibilitätsphase immer fünf Jahre – vom Alter von 62 Jahren bis 67 Jahre?
Die Flexibilitätsphase beginnt grundsätzlich mit 62 Jahren. Je nach gewähltem planmäßigem Rentenbeginn (z. B. 67 oder 70) verändert sich die Dauer der Flexibilitätsphase.

Die Verlängerungsphase kann beitragsfrei oder -pflichtig bis zum Endalter von 80 Jahren gewählt werden. Steigen in dieser Zeit die Garantierente und das Garantiekapital?
Ja, das vereinbarte Garantieniveau gilt auch für die Beiträge, die in der Verlängerungsphase bezahlt werden. Die Garantierente steigt entsprechend.

Sind während der Verlängerungsoption Teilauszahlungen möglich?
Ja

Unter welchen Bedingungen kann die Beitragszahlung ausgesetzt und wieder aufgenommen werden?
Welche Auswirkung hat dies auf die möglichen Zusatzversicherungen?
Die Beitragszahlung kann zum nächsten Zahlungsabschnitt eingestellt oder mit einer Frist von 14 Tagen zum nächsten Zahlungsabschnitt gesenkt werden – ohne Angabe von Gründen. Die Leistungen werden entsprechend angepasst (beitragsfreie bzw. reduzierte Versicherungsleistungen). In der 3. Schicht wird für eine unbefristete Beitragsfreistellung ein verbleibendes Vertragsguthaben von 2.500 Euro benötigt.
Bei vorübergehenden Zahlungsschwierigkeiten haben Sie in der 3. Schicht die Möglichkeit, für bis zu 18 Monate die Beitragszahlung ohne Berücksichtigung eines Mindestvertragsguthabens vollständig einzustellen. Das nennen wir befristete Beitragsfreistellung. Bei nachgewiesener Elternzeit können Sie die Beitragszahlung ohne Berücksichtigung eines Mindestvertragsguthabens für bis zu 36 Monate einstellen.
Swiss Life-BU-Retter: Bei andauernden Zahlungsschwierigkeiten kann eine eingeschlossene BU-Absicherung über eine selbstständige BU fortgeführt werden. Eine erneute Gesundheitsprüfung fällt nicht an, der Leistungsumfang der BU wird analog zur BUZ übernommen.
Sofern der ursprüngliche Vertrag mit eingeschlossener  Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung (BUZ) wieder in Kraft gesetzt werden soll,  können wir
den Gesundheitszustand der versicherten Person prüfen und die Wiederinkraftsetzung vom Ergebnis der Gesundheitsprüfung abhängig machen.

• Bei einer befristeten Beitragsfreistellung (bis zu 18 Monate möglich) erfolgt die Wiederinkraftsetzung ohne Gesundheitsprüfung.
• Bei einer unbefristeten Beitragsfreistellung erfolgt die Wiederinkraftsetzung innerhalb der ersten sechs Monate ohne Gesundheitsprüfung. Danach kann Swiss Life eine Gesundheitsprüfung verlangen.

Welche Zuzahlungen sind möglich? Können diese im selben Vertrag eingebracht werden? Zu welchen Rechnungsgrundlagen?
Zuzahlungen sind jederzeit vor Rentenbeginn möglich. Es muss jede Zuzahlung spätestens 14 Tage vor dem nächsten Monatsersten in Textform angekündigt werden. Jede Zuzahlung muss mindestens 200 Euro betragen. Wir berechnen den Zuwachs der garantierten Rente mit den Rechnungsgrundlagen, die zum Zeitpunkt der Zuzahlung für Neuabschüsse gelten. (Bitte Punkt „Günstigerprüfung“ in den AVB beachten). Der Teil der Ablaufleistung bedingt durch die Zuzahlung, der den Zuzahlungsbetrag übersteigt, erhält den garantierten Rentenfaktor, der bei Vertragsbeginn zugesagt wurde.
 

Wie wird das Vertragsguthaben auf die drei Investmentkomponenten verteilt? Wie wird der eingehende neue Beitrag auf die drei Investmentkomponenten verteilt?
Das Vertragsguthaben und damit auch die neu eingehenden Beiträge werden nach einem intelligenten Umschichtungsmechanismus täglich kapitalmarktabhängig auf die drei Investmentkomponenten verteilt, einerseits um die ausgesprochene Garantie sicherzustellen – andererseits um bestmöglich von den Kapitalmarktchancen zu partizipieren. Zudem optimiert der Mechanismus die Anzahl der Umschichtungen, um unnötige Finanztransaktionen zu vermeiden.

Wie reagiert Swiss Life Maximo auf die Bewegungen des Kapitalmarktes? Zyklisch? Antizyklisch? Wenn zyklisch, wie funktioniert dies?
Der intelligente Umschichtungsmechanismus reagiert prozyklisch und bezieht die Volatilität der Kapitalmärkte in die Anlageentscheidung ein. Sowohl
das Vertragsguthaben als auch neu eingehende Beiträge werden - sofern erforderlich - täglich kapitalmarktabhängig auf die drei Investmentkomponenten
verteilt, so dass einerseits die ausgesprochenen Garantien sichergestellt sind und andererseits der Kunde bestmöglich an den Kapitalmarktchancen partizipiert. Das Ziel ist, regelmäßig eine sehr hohe Fondsquote zu erreichen, um Renditechancen bestmöglich auszunutzen.

Kann Guthaben aus dem Gipfel auch dort wieder durch den Umschichtungsmechanismus entnommen werden?
Das Vertragsguthaben wird nach einem intelligenten Umschichtungsmechanismus täglich kapitalmarktabhängig auf alle drei Investmentkomponenten verteilt. Folglich kann ein Vertragsguthaben im Gipfel auch dort wieder durch den Mechanismus bei volatilen bzw. sinkenden Kapitalmärkten komplett entnommen werden. Entschließt sich der Kunde, alle bisherigen Gewinne zu sichern, so findet ebenfalls eine Reduktion der Investition im ergänzenden Investment statt.

Erläuterung der Funktionsweise des Ablaufmanagements (z. B.: Wird bei der Gewinnsicherung monatlich gesichert? Wie funktioniert die Risikoreduktion?)
Das Ablaufmanagement hat zwei Komponenten: Wählt der Kunde das Ablaufmanagement, dann muss er sich grundsätzlich entscheiden, ob gegen Ende
des Ablaufmanagements 90 % oder 100 % des Vertragsguthabens als neue endfällige Garantie gesichert sein sollen (Sicherungsziel). Mit Beginn des
Ablaufmanagements wird dabei das Vertragsguthaben anteilig monatlich endfällig gesichert. Das Ablaufmanagement startet mit einer Sicherung von 70 % des Vertragsguthabens und endet mit 90 % oder 100 %. Parallel kann der Kunde entscheiden, ob innerhalb des zentralen und ergänzenden Investments eine Risikoreduktion durch monatliches Umschichten in Fonds mit einer geringeren Aktienquote stattfinden soll.

Ist ein Wechsel zwischen den Sicherungszielen (90 % bzw. 100 % des Vertragsguthabens) auch nach Beginn des Ablaufmanagements möglich?
Bedingungsgemäß kann ein bereits begonnenes Ablaufmanagement deaktiviert und später wieder aktiviert werden. War zunächst ein Sicherungsziel von z. B. 90 % vereinbart, kann der Kunde dieses laufende Ablaufmanagement deaktivieren und anschließend das Ablaufmanagement mit einem Sicherungsziel von 100 % wieder aktivieren.

Beginnt das Ablaufmanagement immer mit der Sicherung von 70 % des Vertragsguthabens?
Ja, egal welches Sicherungsziel (90 % oder 100 %) vereinbart wurde: Zu Beginn des Ablaufmanagements werden zunächst immer 70 % des Vertragsguthabens endfällig gesichert.

Nach welchem Prinzip und zu welchen Zeitpunkten erfolgt die Umwandlung der Gewinne in Garantien während der Aufschubdauer?
Swiss Life Maximo verfügt über mehrere, voneinander unabhängige Gewinnsicherungs-Möglichkeiten:

• Gewinnsicherungen im Rahmen das Ablaufmanagements (siehe Ablaufmanagement)
• Manuelle Gewinnsicherung: Dabei kann der Kunde bis zum Ende der Vertragsdauer einmal jährlich entscheiden, ob er das Vertragsguthaben oder Teile davon endfällig gesichert haben möchte.
• Automatische Gewinnsicherung: Dabei kann der Kunde bei Antragstellung oder später wählen, ob die endfällige Garantie in Schritten monatlich bis zum Ende der Vertragsdauer erhöht werden soll.

Kann man die automatische Gewinnsicherung auch mit der manuellen Gewinnsicherung kombinieren? Wie ist hier dann die Sicherungs-Logik?
Ja, eine Kombination ist möglich. Dabei führt zunächst die automatische Gewinnsicherung ggf. zu einer monatlichen Erhöhung der endfälligen Garantie. Nimmt der Kunde zusätzlich die Möglichkeit der manuellen Gewinnsicherung wahr, dann erhöht sich das bisher durch die automatische Gewinnsicherung erreichte Garantieniveau auf das sich dann durch den manuellen Sicherungseingriff ergebende höhere endfällige Garantieniveau. Dabei wird in die Systematik der automatischen Gewinnsicherung durch die manuelle Gewinnsicherung nicht eingegriffen und die automatische Gewinnsicherung läuft somit wie gehabt weiter. Am Ende der Vertragslaufzeit ist der höchste gesicherte Wert maßgeblich, d. h. es greift das Maximum aus den beiden Gewinnsicherungssystemen.

Bei positiver Kapitalmarktentwicklung wächst die endfällige Garantie durch die optionale automatische Gewinnsicherung Stück für Stück. Was passiert bei negativer Kapitalmarktentwicklung? Kann die endfällige Garantie auch geringer werden?
Nein, Sinn und Zweck jeglicher Sicherungsmechanismen ist, dass ein jemals endfällig gesicherter Wert bei planmäßiger Vertragsfortführung niemals mehr sinken kann.

Bezieht sich der Prozentsatz der manuellen Gewinnsicherung auf den ganzen Vertragswert oder auf das Fondsguthaben?
Der Prozentsatz der manuellen Gewinnsicherung bezieht sich auf das gesamte Vertragsguthaben der Hauptversicherung.

Welche Folgen für die Kapitalanlage hat eine Gewinnsicherung?
Jegliche Gewinnsicherung bedingt die Erhöhung des endfälligen Garantieniveaus. Der intelligente kapitalmarktabhängige
Umschichtungsmechanismus stellt nach einer Gewinnsicherungsmaßnahme auf die dann neue endfällige Garantiesumme ab. Abhängig von der neuen endfällige Garantiesumme ändert sich die Aufteilung des Vertragsguthabens auf die drei Investments, sodass u. U. eine Reduktion der Fondsquote die Folge ist.

Zu welchem Zeitpunkt bzw. in welchen Zeitabständen wird ein Re- Balancing durchgeführt?

Ein Re-Balancing findet automatisch immer zusammen mit einer durch den Umschichtungsmechanismus bedingten Neuverteilung des Vertragsguthabens auf die drei Investments statt. Mindestens einmal monatlich aber wird ein Re-Balancing durchgeführt. Das Re-Balancing kann während der Vertragsdauer jederzeit mit Monatsfrist zum Monatsersten an- und abgewählt werden.

Welche Kosten entstehen dem Kunden durch das Re-Balancing?
Das Re-Balancing ist für den Kunden optional und kostenlos.

 - aktuell keine FAQs erforderlich -

Kann der Kunde in seinen Wertmitteilungen die Aufteilung seines Vertragsguthabens auf die drei Anlagekomponenten sehen?

Ja, dies ist der Fall.

Hat der Kunde selbst Einfluss auf die Anlage, indem er innerhalb der freien Fondsanlage shiften bzw. switchen kann?
Wurde kein Re-Balancing gewählt, sind Switch und Shift im ergänzenden Investment jederzeit möglich.
Der Kunde kann jederzeit während der Laufzeit das Re-Balancing abwählen oder (wieder) einschalten.

Fallen Fondsmanagementgebühren an? Wenn ja, in welcher Höhe?
Es gelten für jeden Investmentfonds im zentralen Investment und im ergänzenden Investment die dem jeweiligen Fonds zugrunde liegenden üblichen Fondskosten (siehe Factsheet). Die Fondsmanagementgebühren werden von der KVG automatisch in den Fondskurs miteingerechnet.

Gelten die jeweiligen Garantien nur endfällig bzw. zu bestimmten Stichtagen?
Das gewählte Garantieniveau greift endfällig. Swiss Life Maximo verfügt aber über eine Flexibilitätsphase: Dabei gewähren wir dem Kunden bei vorzeitigem Abruf innerhalb der Flexibilitätsphase eine Garantierente bzw. ein Garantiekapital.
 

Wie wird die Höhe der Gesamtrente jährlich neu festgelegt?
Die Höhe der Startrente zum Rentenbeginn wird anhand der Rechnungsgrundlagen (Sterblichkeit und Kapitalmarkterwartung) und des aktuellen Stands des Vertragsguthabens festgelegt. Die Gesamtrente wird dabei jährlich für das Folgejahr festgesetzt. Das bedeutet, dass die Gesamtrente in Abhängigkeit von der Kapitalmarktentwicklung jährlich steigen oder fallen kann.

Welche Rolle spielt der bei Vertragsbeginn garantierte Rentenfaktor für die Bildung der Gesamtrente?
Keine. Der garantierte Rentenfaktor dient ausschließlich der Ermittlung einer garantierten Rente bei Rentenbeginn.
Die Höhe der Gesamtrente wird jährlich anhand der Rechnungsgrundlagen (Sterblichkeit und Kapitalmarkterwartung) und des aktuellen Stands des Vertragsguthabens festgelegt.

Kann die Gesamtrente auf das Niveau der Garantierente sinken?
Kann es zudem sein, dass die Rente eines hochbetagten Kunden allein deswegen auf die Garantierente sinkt, weil das Kapital im Vertrag „verbraucht“ ist?
Genau hier zeigt sich der klare Unterschied zu einem Auszahlplan/Entnahmeplan über z. B. Investmentfonds. Bei einem Auszahlplan wird bei regelmäßiger Entnahme das kundenindividuelle Kapital auf einzelvertraglicher Basis irgendwann aufgrund des fortgeschrittenen Alters des VN aufgezehrt sein. Dies ist bei einem Leibrentenprodukt – unabhängig davon, ob klassischer Rentenbezug oder fondsgebundener Rentenbezug die Basis bildet – aus Kundensicht nie der Fall, da über den Ausgleich im Kollektiv stets eine lebenslange Rentenzahlung gewährleistet ist. Speziell beim fondsgebundenen Rentenbezug wird die Höhe der Gesamtrente jährlich anhand der Rechnungsgrundlagen (Sterblichkeit und Kapitalmarkterwartung) und des aktuellen Stands des Vertragsguthabens neu festgelegt.
Insoweit sind ausschließlich die Kapitalmarkterwartung, die Sterblichkeit und die Höhe des noch vorhandenen Vertragsguthabens die entscheidenden Faktoren, ob sich die Gesamtrente der Garantierente annähert, – nicht das Alter. Auch hier besteht nahezu kein Unterschied zur klassischen Verrentung: Bei schlechter Kapitalmarktentwicklung wird bei der klassischen Verrentung ein teildynamischer Überschuss-Sockel gekürzt – die teildynamische Gesamtrente nähert sich dann ebenfalls der Garantierente an.

Hätte man den Rentenbezug auch ohne Garantierente gestalten können?

Nein, nach den derzeitigen Regelungen sind für die steuerliche Anerkennung als Rentenversicherung ein garantierter Rentenfaktor und konstante (oder steigende) Rentenleistungen erforderlich. Dies wird durch die garantierte Rente sichergestellt.

Welche Rechnungsgrundlagen werden im Todesfall für die Ermittlung der Renten an die Hinterbliebenen herangezogen?

Es gelten die dann für Neuabschlüsse gültigen Rechnungsgrundlagen.

Wie lange sind Zuzahlungen im Rentenbezug möglich?
Zuzahlungen sind jederzeit bis zum Alter von 85 Jahren möglich. Dabei dürfen die Zuzahlungen eines Versicherungsjahres in der dritten Schicht 5.000 Euro (analog zur Aufschubdauer) und in der ersten Schicht die steuerlichen Förderhöchstbeträge nicht übersteigen. Eine Zuzahlung muss 14 Tage vor dem gewünschten Zuzahlungstermin (ein Monatserster) bei Swiss Life angemeldet werden.

Löst eine Zuzahlung im Rentenbezug einen Courtage-/Provisionsanspruch beim Abschlussvermittler aus?
Eine Zuzahlung im Rentenbezug löst eine (ungekürzte) Provisionszahlung aus.

Wie ist das Prozedere bei Entnahmen während des fondsgebundenen Rentenbezugs?
Entnahmen müssen drei Monate vor dem gewünschten Entnahmetermin (ein Monatserster) angemeldet werden.
Die Entnahmen sind auf die Höhe der zum Entnahmezeitpunkt versicherten Todesfallleistung begrenzt und die verbleibende garantierte Rente muss mindestens 600 Euro jährlich betragen.
Für die Abrechnung wird der Fondskurs zum Entnahmestichtag herangezogen (nicht der Kurs des Anmeldetags der Entnahme).

Der Kunde hat „Swiss Life Maximo mit fondsgebundenen Rentenbezug“ gewählt. Nun trifft er vor Rentenbeginn die Entscheidung, dass er im Rentenbezug doch nicht in Fonds investiert sein möchte. Ist das möglich?
Ja, das Vertragsguthaben des VN wird dann im Rentenbezug ausschließlich in das Basis-Investment (Fundament/Sicherungsvermögen) investiert. Der Kunde bleibt dabei im ursprünglichen Tarif investiert – ein Tarifwechsel findet nicht statt. Der vereinbarte Rentenfaktor bzw. die garantierte Rente bleiben ebenfalls unverändert.

Der Kunde hat den Tarif „Swiss Life Maximo mit klassischem Rentenbezug“ gewählt. Nun trifft er vor Rentenbeginn die Entscheidung, dass er im Rentenbezug doch lieber in Fonds investiert sein möchte. Ist das möglich?
Nein. Ein Tarifwechsel ist derzeit nicht möglich.

Ist in Schicht 3 die Ertragsanteilsbesteuerung gewährleistet, obwohl die Gesamtrente beim fondsgebundenen Rentenbezug schwankt?
Ja, denn eine Ertragsanteilsbesteuerung darf immer dann Anwendung finden,

• wenn es sich dem Grunde nach um eine lebenslange Rente (Leibrente) handelt (Übernahme des biometrischen Risikos durch den Versicherer),
• es sich nicht um eine planmäßig sinkende Rente handelt,
  (Hier wird auf die garantierte Rente abgestellt. Schwankungen aus Überschuss-Beteiligung bzw. Kapitalmarktentwicklung sind daher ohne steuerliche Konsequenz),
• ein garantierter Rentenfaktor bedingungsgemäß vereinbart ist.
  (Der garantierte Rentenfaktor berücksichtigt 75 Prozent der bei Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen. Dies ist aus steuerlicher Sicht völlig ausreichend.)

Im Rentenbezug sind Zuzahlungen möglich. Welche steuerliche Behandlung gilt für den Anteil der Rente, der sich aus der Zuzahlung ergibt?
Die Möglichkeit der Zuzahlung ist von Vertragsbeginn an ein fest vereinbarter Vertragsbestandteil. Daher gilt immer für die Gesamtrente – also auch für den Rentenanteil aus der Zuzahlung – eine einheitliche steuerliche Behandlung. Anwendung findet dabei immer der bei Rentenbeginn bzw. bei Teilverrentungen der zu Beginn einer Teilverrentung festgelegte Ertragsanteil.

Wie ist die steuerliche Behandlung einer Entnahme in Schicht 3?
Entnahmen stellen Kapitalleistungen dar, von denen ggf. Kapitalertragsteuer (KESt) einzubehalten ist. Für den fondsgebundenen Rentenbezug gelten dabei grundsätzlich keine Besonderheiten: Da die Rentenleistungen bereits fließen, kommen hier die für Sofortrenten geltenden Regelungen zur Ermittlung des in dem Entnahmebetrag enthaltenen steuerpflichtigen Ertrags zur Anwendung.

Besteht die Möglichkeit der manuellen Gewinnsicherung auch während des fondsgebundenen Rentenbezugs?
Nein, denn eine manuelle Gewinnsicherung im Rentenbezug würde ja zu einer ggf. extremen Erhöhung der Garantierente führen – mit der Folge, dass u. U. keine nennenswerte - über die Garantierente hinausgehende - Gesamtrente mehr gebildet werden kann.

Worin besteht der Unterschied hinsichtlich der automatischen Gewinnsicherung in der Aufschubdauer und der Rentenbezugsphase?
In der Aufschubdauer wird durch die automatische Gewinnsicherung das Garantiekapital zum Rentenbeginn erhöht. Im Rentenbezug wird die laufende Garantierente erhöht – aber nur dann, wenn nach der Garantierentenerhöhung noch eine überwiegende Investition in Fonds sichergestellt werden kann.

Ist die Option der garantierten Rentensteigerung in diesem Tarif überhaupt sinnvoll?
Die Wahl der Option der garantierten Rentensteigerung führt dazu, dass der Kunde die Gewissheit hat, dass seine Garantierente jährlich steigt. Dadurch sichert er sich zusätzlich gegen die Risiken des Kapitalmarkts ab und schafft gleichzeitig einen Inflationsausgleich.
Andererseits hat dies zur Folge, dass die Gesamtrente zu Rentenbeginn geringer ausfällt. Dies ist beim klassischen Rentenbezug analog der Fall.
Außerdem führt die permanent wachsende Garantie beim fondsgebundenen Rentenbezug dazu, dass ein zunehmend geringeres Fondsinvestment möglich ist und dadurch die Erhöhungen der Gesamtrente moderater ausfallen oder .ausbleiben können.

Sofern die Bezugsberechtigten im Todesfall die Zahlung der Renten aus der Rentengarantiezeit wählen, ist die Gesamtrente, welche an die
Bezugsberechtigten fließt, nicht absolut identisch mit der Rente, welche die Versicherte Person (VP) zu Lebzeiten bekommen hätte. Weshalb ist das so?
Im Todesfall wird die Höhe der Gesamtrente, welche an die Bezugsberechtigten fließt, aktuariell neu ermittelt. Dies hat zur Folge, dass - je nach Fallkonstruktion - die Gesamtrente an die Bezugsberechtigten abweicht. In der Regel wird diese Rente minimal höher ausfallen. Für die Bezugsberechtigten ist dies aber nicht ersichtlich, da die Gesamtrente ohnehin jährlich neu festgesetzt wird.

 - aktuell keine FAQs erforderlich -

 - aktuell keine FAQs erforderlich -

 - aktuell keine FAQs erforderlich -