Diese Form der Bildkompression eignet sich vor allem zur Darstellung von Schriften oder gezeichneten Illustrationen im Internet. Beim Speichern einer Grafik im gif-Format wird die Datenmenge auf ein Minimum reduziert und sorgt somit für kürzere Ladezeiten bei der Darstellung eines Bildes im Internet.
Gegenüber dem ebenfalls gängigen jpeg-Format zeichnet sich dieses Kompressionsverfahren durch eine höhere Bildschärfe aus. Einen weiteren Vorteil bietet die Option, so genannte transparente Farben zu definieren. So werden beim Überlagern verschiedener Grafiken innerhalb eines Webauftritts unschöne Ränder vermieden. Durch die Beschränkung auf lediglich 256 darstellbare Farben zeigt das gif-Format deutliche Schwächen bei der Darstellung von Fotos. Hier sollte man auf das jpeg-Format ausweichen.